“52号文”五次提及信托,三大本源业务受关注

发布日期:2020-01-06
本文编辑:TrustWeekend & 信托周末
部分来源:中国金融新闻网:胡萍

   1月3日发布的《中国银保监会关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》(以下简称52号文)为银行业保险业下一阶段发展指明了方向。《金融时报》记者梳理发现,52号文中约五次提及信托,分别涉及回归本源、业务创新与防控风险等方面。对于其未来发展的指向大致有三方面,一是坚持服务实体经济,二是培育特色业务,三是提高风险管理能力,坚守合规底线。

   按照52号文要求,坚持回归本源,即把服务实体经济作为金融发展的出发点和落脚点。这一点作为金融业高质量发展的基本原则,信托业也不例外。

   2019年,中国信托业在艰难转型中强调回归本源。截至今年三季度的数据显示,虽然信托资产总规模不断下降,但信托业支持实体经济的力度不减。截至3季度末,剔除投向房地产领域规模,全行业直接投入实体经济领域的信托资产余额为13.25万亿元,占全部信托资产余额的60.24%,较2017年末提高6.94个百分点。

   52号文在培育非银行金融机构特色优势中要求,信托公司要回归“受人之托、代人理财”的职能定位,积极发展服务信托、财富管理信托、慈善信托等本源业务;在精准有效防范化解各类风险中提及,有序化解影子银行风险,包括“逐步清理压缩不合规的表外理财非标资产投资、表内特定目的载体投资、同业理财等业务规模,严控银信类通道业务”。

   服务信托、财富管理信托、慈善信托这三大业务板块受到关注。中国人民大学信托与基金研究所执行所长邢成告诉《金融时报》记者:“监管部门近年来一直酝酿完善信托业务分类体系,此前《信托公司资本管理办法(征求意见稿)》曾按照信托活动形式、法规适用范围、具体业务属性将信托业务划分为三大板块,即资金信托、服务信托、公益信托。”

   邢成认为,服务信托将成为支撑新时代信托业务转型的三驾马车之一,其业务类型将不断丰富和发展,主要包括证券投资运营服务信托、资产证券化信托、家族信托三大类业务模式。其中,证券投资运营服务信托主要包括财产隔离、账户管理、产品设计、产品估值、合规管理、交易服务、多维度风险控制、投资管理服务、信息披露等九方面内容。

   据了解,2019年,信托公司在资产证券化、家族信托和慈善信托领域频频发力。在资产证券化业务领域,截至2019年10月中旬,共有33家公司参与资产支持票据(ABN)的发行,20家信托公司发行银行贷款证券化(CLO)产品,产品规模合计8294.45亿元,同比增长32%。在家族信托领域,2019年第三季度家族信托业务规模较第二季度提高50.99%,与此同时,信托公司在开展家族信托业务时不再局限于资金信托业务模式,在信托目的和模式上不断创新。慈善信托领域,信托公司积极运用慈善信托开展精准扶贫,中国信托业协会首席经济学家蔡概还在2019年12月19日召开的第252场银行业保险业例行新闻发布会上透露,据初步统计,我国已经备案慈善信托259单,规模28.76亿元,其中由信托公司担任受托人或者共同受托人的扶贫慈善信托一共122单,规模12.56亿元,从单数和规模来看,扶贫慈善信托基本上占到了总规模和总单次的将近一半。

   另外值得注意的是,在丰富金融产品供给方面,52号文提出,“支持银行、信托等开发养老型储蓄和理财产品”。从实践上来看,已有部分信托公司开始尝试开拓养老领域,业内人士认为,信托制度在养老领域具有独特优势,未来可在养老产业链的细分领域进行更多挖掘,还可借鉴其他国家的先进经验,开发更丰富的养老信托产品,如企业年金信托业务、个人养老金信托以及个人财产传承及遗嘱信托等。


免责申明:

  本文信息及数据均来源于公开书籍或网络资料,本站对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。文中内容和意见仅供参考,并不构成决策和投资理财参考信息,据此使用,风险自负!
  本文版权归本站和作者共同拥有。本文由TrustWeekend.com站长[DesenTao]创作,采用[署名-非商业性使用 2.5 中国大陆] 进行许可。包括但不限于转载、引用前需联系作者,并署名作者且注明文章出处。引用本文相关数据及观点,须注明引用来源——[TrustWeekend.com & 信托周末]